科普：什么是场外交易？ 比特币的场外交易市场有多大？

什么是比特币场外交易市场？

买卖双方通过中介撮合，在线下进行一对一交易，称为场外交易（OTC）。

与比特币和区块链的去中心化思想相比，其最终目的是在不依赖任何中心化场所和系统的情况下完成交易。 因此，相比于通过交易所中心化交易平台处理比特币交易，场外交易其实更符合区块链的本质。

既然比特币的本质是去中心化，为什么会有中心化的比特币交易所呢？ 这里面有很多因素，主要原因无外乎以下两点：

如果说我们之前讲的比特币现货市场比作淘宝平台上人与人交易的公开市场，那么OTC市场就是人们不经过淘宝的线下私人交易。

不同的是，我们可以对平台内的交易（场内交易）进行记录和统计，但OTC场外交易不会记录。

比特币场外交易市场的交易量有多大？

我们首先要知道比特币交易是如何记录的？ 比特币交易以两种方式记录：

1. 交易平台上的比特币交易。 交易平台将记录平台内发生的所有交易，并将数据开放给第三方查询。

2. 发生在区块链上的比特币交易。 比特币区块链将比特币交易永久记录在区块链上，公开透明。

正如我们上面提到的，只有发生在区块链中的交易才是真正的比特币。 你在交易所平台内发生的比特币交易只记录在交易所的账本上，而向交易所平台进行的外部交易（转入或充值）只转移到交易所的区块链账户。 只有当你通过你的个人区块链账户转出后，这些比特币才真正属于你。

交易所平台内的比特币交易不会记录在区块链中，因为你只使用平台提供的交易所账户比特币线下交易刑拘，而不是比特币区块链账户。 平台不会为每个用户创建一个区块链账户，因为不仅维护麻烦，而且区块链中的每一笔交易都需要支付给矿工手续费。

只有当你要转出平台使用比特币时，平台才会将比特币转入你的区块链地址。 这时候，就意味着你真正拥有了这些比特币，没有人可以控制它们。 在此之前，平台实际上控制着你的比特币，就像我们把钱存在银行里一样。

平台可以保留自己的账户，因为普通人信任平台作为交易机构。 但场外交易市场并不好。 人类天生对其他个体保持不信任，所以场外交易市场的每个人都必须准备自己的区块链账户比特币线下交易刑拘，以便在区块链上进行交易，以确保交易的真实性。 很多场外交易发生在交易平台，即你买币后，场外商户将比特币转入交易平台的区块链账户。 但无论什么样的场外交易，都会记录在区块链上。

下图是最近24小时比特币在区块链上的交易数据：左边数据180万比特币是交易总额（包括交易后的变化），右边数据123000比特币是比特币区块真实的链上交易/预订金额。 （数据来源：blockchain.com）

从这个数据中我们可以得出一个结论：最近24小时真实的场外交易一定是123000笔以下，因为交易数据中会有一些个人账户转账，交易所会收取转出。

根据下图交易平台最近24小时的现货交易数据（约70万枚比特币），场外交易占比特币交易的12.3/（12.3+70）≈15%甚至最多。 （数据来源：飞小豪网）

从历史数据来看，比特币场外交易量占比特币总交易量的比例最多不会超过20%。

从OTC交易能否操纵比特币价格的可能性来看，是不存在的。 无法在私人市场上记录的交易，即使交易量很大，也不可能影响比特币的价格。 反过来，这些OTC场外交易必须参考交易所在公开市场上的交易价格。

由于OTC交易容易被用于赌博、电信诈骗等黑色产业的资产转移和洗钱，当前比特币OTC交易市场在国内正遭受着前所未有的打击和监管。 自2020年10月公安部“破卡行动”启动以来，已有多名场外交易员因涉嫌协助洗钱、倒卖赃物被冻结、传唤、拘留，甚至直接逮捕。